《一如既往》的《致富心態》

跟《二十一世紀資本論》說明的是社會整體不平等與階級固化不同，《致富心態》講的是個人行為與心理偏誤對財富的影響。

針對對抗 r > g， 皮凱提證明了資本回報率很高，但只有「待在市場裡的人」才能拿到那個 r。如果你因為焦慮或過度借貸而在低點離場，r > g 對你而言毫無意義。

宏觀的威脅：複利是造成不平等的「加速器」。因為富有的人資本規模大，能承受更高風險並獲得更高回報（r），導致貧富差距呈幾何級數擴大。這是一個社會層面的「正回饋」陷阱。

個人的武器： 複利是普通人的「救命稻草」。我們不需要是天才，只要「待在市場裡足夠久」，複利就會幫你完成最艱難的工作。複利是時間對耐心的回報。

《二十一世紀資本論》與《繼承經濟》說明了**「投胎（繼承）」**的重要性。認為在 21 世紀，你有怎麼樣的父母，比你選擇什麼樣的職業更能決定你的財富等級（世襲資本主義）。

《致富心態》是讓我們承認**「運氣」的存在，但我們不應專注於無法控制的運氣，而應專注於能控制的行為——例如「儲蓄」**。儲蓄是我們在充滿不確定的世界中能掌握的。藉由存下來的錢進行投資，讓資產的複利長期與我們相伴，達到我們財務的目標。

我們必須得承認「靠薪水致富」在當前全球經濟體系下是非常困難的。你必須盡快將自己從「勞動者」轉換為「資產擁有者」（即獲取 r）。《致富心態》教導我們在轉換過程中，不要試圖擊敗市場（因為我們不是超級大資本家，沒有資訊優勢）。我們應該透過高儲蓄率、低開銷和被動投資，利用時間的複利來獲取市場平均收益。

財富是「存下來的錢」靠複利加上「時間」去積累出來的。財富與智商關係不大，但與行為習慣（如儲蓄率、不攀比）關係極大。建立容錯空間，追求「睡得著的投資」，而非最高報酬。我們得想辦法「如何在不公平的遊戲中依然玩得漂亮」。

在皮凱提描述的世襲資本主義趨勢下，我們的出路就是實踐豪瑟的**「儲蓄與複利」**，透過極簡的生活方式（提高儲蓄率）來積累屬於自己的資本。

假如《致富心態》教你如何管理金錢讓錢滾錢，那麼《一如既往》就是作者在發現人們對於不確定的世界充滿恐懼，因此撰寫本書教我們如何觀察世界，理解它的運行，引導讀者關注那些「不變的規律」。豪瑟認為，與其花心力去預測「未來會發生什麼變化」，不如去研究那些**「無論世界如何改變，永遠不會變的事。」**歷史充滿了無法預測的意外，但人類對於風險、恐懼、貪婪、競爭與社交的反應，在過去幾千年與未來幾千年裡都一如既往。

我很喜歡在《一如既往》內提到的"最重要的問題不是「我要怎麼做才能賺最多」而是「我能夠在最長的期間裡維持的最佳報酬水準是多少?」微不足道的變化長期累積疊加，會產生天翻地覆的變化。"這些年我對這樣的概念有重重的感受與深深的著迷。

提到《一如既往》與《致富心態》這兩本書，我很喜歡作者闡述"風險"這件事情的概念。他認為風險不是數學公式裡的標準差，而是一種「人性與現實之間的落差」，歸納一下大概是:

1. 風險是你「沒想到」的事 (Risk is what’s left over)，類似黑天鵝的事件。

2. 「致富」與「守財」的風險不對稱:

• 致富需要風險： 你必須積極、樂觀，勇於承擔失敗的可能。
• 守財需要畏懼風險： 你必須保持謙卑，意識到財富可能隨時消失。
• 風險盲點： 許多人成功後，誤以為自己「掌控了風險」，進而加大槓桿，最後在一次波動中清零。

3. 容錯空間：對抗未知的唯一武器 (Margin of Safety)，你的計畫應該要能承受「計畫不如預期」的情況。 「容錯空間是唯一能讓你度過不確定性、活到複利發揮作用那一天的工具。」

4. 心理韌性：合理的勝過理性的，最大的風險往往來自**「你高估了自己的心理承受力」**。

• 非理性的風險： 在紙上算出來最「理性」的最高報酬投資組合，往往波動巨大。如果你在市場大跌時因為恐懼而賣出，那個「理論上正確」的計畫就是你最大的風險。
• 策略： 選擇一個「合理」且能讓你晚上睡得著覺的計畫，即使回報低一點，但能讓你**「留在場內」**，這才是真正的風險控制。

我覺得《致富心態》與《一如既往》是兩本每一段時間都需要重讀的書，用來校準我的貪婪與恐懼，並且讓自己與資產的複利相伴勇敢前行。既然我們無法憑空獲得資本，那只好試著打造自己的資本，秉持的打不贏就加入的指導原則。